Сімейний офіс Артура Хейса, одного із співзасновників криптобіржі BitMEX, оголосив про запуск першого прямого інвестиційного фонду Maelstrom Equity Fund I із цільовим обсягом фінансування щонайменше $250 млн. Новий фонд зосередиться на придбанні середніх за розміром криптокомпаній, які працюють у сферах інфраструктури для торгівлі та аналітичних платформ.
Про це розповідає ProIT
Стратегія фонду та критерії інвестицій
За словами Акшата Вайдьї, співзасновника та керуючого партнера Maelstrom, фонд інвестуватиме від $40 млн до $75 млн у кожну угоду, плануючи викупити до шести компаній. Основний акцент робитиметься на компаніях з високим грошовим потоком, які є ключовими постачальниками інфраструктури у криптосекторі. Кожна інвестиція структуруватиметься через спеціальні цільові компанії (SPV), де Maelstrom виступатиме якірним інвестором. На відміну від венчурного підрозділу, що фокусується на токенах, Maelstrom Equity Fund I працюватиме виключно з частками у капіталі компаній.
«Ми очікуємо інтерес від інвесторів, які хочуть отримати експозицію до сектору з високим грошовим потоком і швидким зростанням, але не мають власних можливостей для цього», — зазначив Вайдья.
Фонд зареєстровано у США, і він орієнтується на залучення капіталу від криптоінвесторів, пенсійних фондів та сімейних офісів. Перший етап збору коштів планується завершити до 31 березня 2026 року, а повністю сформувати фонд — до вересня 2026 року.
Плани розвитку та ринковий контекст
Після придбання компаній команда Maelstrom планує покращувати їхні ключові бізнес-показники: фокус буде зроблено на стабільних грошових потоках, оновленні управлінських команд та прискоренні темпів зростання. Через 4-5 років активи продаватимуть більшим стратегічним інвесторам.
Ініціатива з’являється на тлі непростого ринку приватних інвестицій: нині понад 18 000 фондів конкурують за $3,3 трлн інвестицій, згідно з оцінками Bain & Co. У криптосекторі приватні інвестори залишаються обережними через наслідки ринкового краху 2022 року, викликаного банкрутством біржі FTX. Обсяг інвестицій у криптокомпанії у 2025 році становить близько $1,4 млрд, що значно менше пікових $4 млрд у 2021 році (дані PitchBook).
Однак із початку 2025 року спостерігається зростання великих угод: за даними Architect Partners, у третьому кварталі 2025 року загальна вартість криптоугод досягла рекордних $10 млрд.
Maelstrom Equity Fund I очолять Артур Хейс, Акшат Вайдья та новий партнер Адам Шлегел. У найближчі місяці команда планує розширюватися.
Нагадаємо, у березні 2025 року президент США Дональд Трамп помилував Артура Хейса, Бенджаміна Дело та Семюела Ріда — трьох співзасновників BitMEX, яких у 2020 році звинуватили у порушенні Закону про банківську таємницю. Після визнання провини у 2022 році кожен з них сплатив штраф у розмірі $10 млн і отримав умовний термін.
«Такі компанії значно простіше купувати. У світі офчейну не можна штучно роздувати оцінки за рахунок невикористаних токенів. Саме тому ми отримуємо привабливі мультиплікатори входу», — пояснив Вайдья.
