Ринок швидкої доставки в Індії демонструє бурхливе зростання, а попит на подібні послуги для окремих компаній більше ніж подвоївся. Однак масштабна експансія Flipkart, яка належить Walmart, та Amazon створює додатковий тиск у вже насиченому сегменті, де питання прибутковості залишається відкритим.
Про це розповідає ProIT
Стратегія розвитку та конкуренції
Flipkart, один із лідерів індійської електронної комерції, приєднався до сегменту швидкої доставки пізніше за місцевих конкурентів, таких як Blinkit, Swiggy та Zepto. Незважаючи на це, компанія вже відкрила понад 800 дарксторів (спеціалізованих центрів для онлайн-доставок) і, за даними UBS, планує подвоїти їхню кількість до кінця 2026 року.
Активізація Flipkart відбувається на фоні посилення конкуренції у швидкій комерції Індії. Зростаючий тиск на ринку вже призвів до перегляду стратегій багатьма гравцями та навіть до виходу одного зі співзасновників Swiggy цього тижня. Flipkart запустила свій сервіс Flipkart Minutes у серпні 2024 року, запропонувавши доставку товарів усього за 10 хвилин. Відтоді сектор швидкої доставки значно розширився — наразі діє понад 6 000 дарксторів, що спричиняє суттєве перекриття бізнесів у великих містах і підвищує конкурентний тиск.
Вихід за межі мегаполісів та фінансова ефективність
Хоча мережа Flipkart у країні поступається Blinkit, яка має понад 2 200 дарксторів, компанія робить ставку на розширення за межами найбільших міст. На відміну від Blinkit, яка планує збільшити мережу до 3 000 дарксторів до 2027 року, зосередившись на топ-10 містах, Flipkart прагне охопити менш розвинені регіони. За словами Сатіша Міни, засновника аналітичної компанії Datum Intelligence, «Flipkart має цю ДНК Walmart. ДНК Walmart — завжди розширювати ринок, щоб домінувати через зростання».
“Flipkart has this Walmart DNA,” said Satish Meena, founder of Gurugram-based consumer insights firm Datum Intelligence. “Walmart’s DNA is always about expanding the total addressable opportunity to dominate by expanding the market.”
Вже зараз 25–30% усіх замовлень у швидкій доставці Flipkart надходять із малих міст, а кількість замовлень на один даркстор зростає приблизно на 25% щомісяця. Попри це, попит усе ще сконцентрований у великих містах, де висока щільність населення забезпечує кращу окупність дарксторів і швидшу доставку. За оцінкою Bernstein, у восьми найбільших містах Індії функціонує понад 3 800 дарксторів п’яти ключових гравців, з яких близько 3 600 можуть бути прибутковими.
Каран Таурані, виконавчий віцепрезидент інвестиційного банку Elara Capital, підкреслює: «Метрополітарні ринки мають кращі показники рентабельності через більший оборот. Цей бізнес орієнтований на обсяги, і наразі основний обсяг формується саме у мегаполісах».
Експерти також відзначають довгостроковий потенціал малих міст, якщо компанії розширять пропозицію за межі продуктів харчування та забезпечать швидку доставку ширшого асортименту товарів. Водночас вихід за межі мегаполісів потребує часу: наразі швидка доставка рентабельна приблизно у 125 містах, а даркстори досягають зрілості та прибутковості протягом 6–12 місяців після запуску.
Amazon, яка вийшла на ринок швидкої доставки Індії наприкінці 2024 року, також активно розширює свою мережу — наразі працює 450–500 дарксторів, з яких 330–370 вже функціонують, за даними UBS.
Цінова конкуренція та вплив на ринок
Flipkart використовує не лише масштабування мережі, а й агресивне ціноутворення — середня знижка сягає 23–24% у різних категоріях, згідно з аналізом Jefferies. Така стратегія допомагає залучати нових клієнтів у ринку, де ціна та зручність є ключовими факторами вибору.
Тиск на конкурентів зростає: аналітики JM Financial зазначають, що Swiggy опинилася у «глухому куті між зростанням і прибутковістю», а оптимальним рішенням для акціонерів може стати поглинання більшим гравцем із більшими фінансовими можливостями.
Акції Eternal (власника Blinkit) знизилися приблизно на 15% від початку року, а Swiggy — більш ніж на 29%, тоді як Zepto готується до виходу на біржу протягом 2026 року.
Зростання впливу Flipkart та Amazon трансформує ринок: «Швидка доставка вже не є справою стартапів — це гра великих гравців», — підкреслив Анкур Бізен, старший партнер консалтингової компанії Technopak Advisors. Він вважає, що подальша консолідація неминуча, адже компанії борються за тих самих клієнтів у середовищі з високою конкуренцією та численними знижками.
Amazon, Flipkart і Swiggy не надали коментарів, Eternal відмовилася від коментарів, а Zepto утрималася через період тиші після подання документів на IPO.