Семейный офис Артура Хейса, одного из соучредителей криптобиржи BitMEX, объявил о запуске первого прямого инвестиционного фонда Maelstrom Equity Fund I с целевым объемом финансирования не менее $250 млн. Новый фонд сосредоточится на приобретении средних по размеру криптокомпаний, работающих в сферах инфраструктуры для торговли и аналитических платформ.
Об этом сообщает ProIT
Стратегия фонда и критерии инвестиций
По словам Акшата Вайдьи, соучредителя и управляющего партнера Maelstrom, фонд будет инвестировать от $40 млн до $75 млн в каждую сделку, планируя выкупить до шести компаний. Основное внимание будет уделено компаниям с высоким денежным потоком, которые являются ключевыми поставщиками инфраструктуры в криптосекторе. Каждая инвестиция будет структурироваться через специальные целевые компании (SPV), где Maelstrom выступит якорным инвестором. В отличие от венчурного подразделения, которое фокусируется на токенах, Maelstrom Equity Fund I будет работать исключительно с долями в капитале компаний.
«Мы ожидаем интерес от инвесторов, которые хотят получить экспозицию к сектору с высоким денежным потоком и быстрым ростом, но не имеют собственных возможностей для этого», — отметил Вайдья.
Фонд зарегистрирован в США и ориентируется на привлечение капитала от криптоинвесторов, пенсионных фондов и семейных офисов. Первый этап сбора средств планируется завершить до 31 марта 2026 года, а полностью сформировать фонд — до сентября 2026 года.
Планы развития и рыночный контекст
После приобретения компаний команда Maelstrom планирует улучшать их ключевые бизнес-показатели: акцент будет сделан на стабильные денежные потоки, обновление управленческих команд и ускорение темпов роста. Через 4-5 лет активы будут продаваться крупным стратегическим инвесторам.
Инициатива появляется на фоне непростого рынка частных инвестиций: в настоящее время более 18 000 фондов конкурируют за $3,3 трлн инвестиций, согласно оценкам Bain & Co. В криптосекторе частные инвесторы остаются осторожными из-за последствий рыночного краха 2022 года, вызванного банкротством биржи FTX. Объем инвестиций в криптокомпании в 2025 году составит около $1,4 млрд, что значительно меньше пиковых $4 млрд в 2021 году (данные PitchBook).
Однако с начала 2025 года наблюдается рост крупных сделок: по данным Architect Partners, в третьем квартале 2025 года общая стоимость криптоугод достигла рекордных $10 млрд.
Maelstrom Equity Fund I возглавят Артур Хейс, Акшат Вайдья и новый партнер Адам Шлегел. В ближайшие месяцы команда планирует расширяться.
Напомним, в марте 2025 года президент США Дональд Трамп помиловал Артура Хейса, Бенджамина Дело и Семюела Рида — трех соучредителей BitMEX, которых в 2020 году обвинили в нарушении Закона о банковской тайне. После признания вины в 2022 году каждый из них заплатил штраф в размере $10 млн и получил условный срок.
«Такие компании значительно проще покупать. В мире офшора нельзя искусственно раздувать оценки за счет неиспользованных токенов. Именно поэтому мы получаем привлекательные мультипликаторы входа», — объяснил Вайдья.
