Netflix пересмотрела условия своего предложения по приобретению активов Warner Bros. Discovery (WBD), предложив акционерам компании полный выкуп за наличные. Ранее стриминговый гигант планировал частичную оплату наличными и частичную акциями, однако теперь компания перешла к более простой финансовой структуре сделки.
Об этом сообщает ProIT
Netflix упрощает сделку и ускоряет голосование акционеров
Согласно новым условиям, Netflix сохраняет предварительно согласованную цену — $27,75 за акцию Warner Bros. Discovery, а стоимость компании в этом контексте оценивается в $82,7 миллиарда. Как подчеркнула Netflix в совместном заявлении, такое изменение предложения направлено на предоставление «большей определенности стоимости» для акционеров и ускорение проведения голосования по сделке. Финансирование сделки компания планирует обеспечить за счет собственных средств, привлечения долгового капитала и гарантированного финансирования.
Конкуренция с Paramount Skydance и риски для WBD
Обновленное предложение Netflix стало ответом на усиление конкуренции со стороны Paramount Skydance, которая предложила акционерам WBD $30 за акцию наличными за полный выкуп компании. Более того, Paramount получила гарантию на $40 миллиардов от соучредителя Oracle Ларри Эллисона, отца генерального директора Paramount Дэвида Эллисона. Paramount также подала иск к WBD, требуя раскрытия деталей предложения Netflix и заявила о намерении выдвинуть новых членов в совет директоров Warner Bros. Discovery, поскольку ее предыдущее предложение было отклонено. В то же время суд отклонил просьбу Paramount ускорить рассмотрение иска.
«WBD считает, что продажа Netflix является более выгодной, так как компания имеет достаточно капитала для осуществления сделки, в то время как сделка с Paramount связана с гораздо большими рисками и приведет к образованию $87 миллиардов долга для объединенной компании».
Warner Bros. Discovery также выразила сомнения в способности Paramount эффективно функционировать после завершения сделки из-за необходимости привлечения значительных кредитов, что только ухудшит уже существующий низкий кредитный рейтинг Paramount и ее негативный свободный денежный поток.
