Про це розповідає ProIT
Американська криптобіржа Coinbase вперше на ринку відкриває можливість купівлі житла під заставу криптовалюти. У співпраці з фінансовою компанією Better Home & Finance покупці можуть використовувати свої цифрові активи, такі як біткоїн або USDC, що зберігаються на рахунках Coinbase, для отримання кредиту на перший внесок при купівлі нерухомості.
Іпотека під криптовалюту: нові можливості та виклики
Виданий під заставу криптовалюти кредит є окремим від основної іпотеки, яку оформлює та обслуговує Better Home & Finance відповідно до стандартів Fannie Mae. Це дозволяє покупцям не розпродавати цифрові активи, зберігаючи потенційну вигоду від їхнього зростання і відкладаючи сплату податків на приріст капіталу. Такий підхід також допомагає вирішити питання обмеженої практичної користі криптовалют, що тривалий час критикувалося експертами фінансового ринку.
“Продукт розроблений так, щоб працювати в межах запобіжників існуючої іпотечної системи, включно з тим, як управляються ризики, такі як волатильність активів”, — сказала Reuters Кара Калверт, керівниця з політики США в Coinbase.
Водночас нова модель додає складності до процесу придбання житла, оскільки покупець фактично бере на себе два кредитних зобов’язання. Це стає додатковим фінансовим навантаженням, зважаючи на високі відсоткові ставки, зростання цін на житло і обмежену пропозицію, які вплинули на медіанний вік перших покупців у США — з 32 років у 2000 році він зріс до 40 років у 2026-му.
Докладніше про умови програми та вплив на ринок
Новий продукт Coinbase розрахований на широку аудиторію — близько 52 мільйонів американців, які вже мають криптоактиви. Функціонування іпотеки забезпечує такі ж юридичні гарантії, як і традиційний житловий кредит, а відсоткові ставки не змінюються у разі коливань курсу біткоїна після отримання позики. Важливо, що навіть при зниженні вартості заставленої криптовалюти маржин-колів не буде, якщо позичальник своєчасно здійснює платежі.
Технологічно модель передбачає суворі вимоги до застави: для кредиту на $100 тисяч потрібно внести у заставу BTC на $250 тисяч (250%) або USDC на $125 тисяч (125%). Криптоактиви блокуються на рахунку кастодіального зберігання до повного погашення кредиту, а їхня ліквідація можлива лише у разі прострочення платежів понад 60 днів. Для учасників підписки Coinbase One передбачено кешбек до 1% від суми іпотеки (до $10 тисяч) для покриття витрат на оформлення угоди.
Адміністрація Трампа, яка активно підтримує розвиток криптовалют, сприяє зниженню регуляторних бар’єрів для їхнього впровадження у традиційні фінансові продукти. Зокрема, Білий дім закликав розширити доступ до альтернативних інвестицій у пенсійних програмах, а під час виборчої кампанії президент США наголошував на намірах зробити країну «криптостолицею» світу.
У Coinbase підкреслюють, що завдяки новому продукту доступ до власного житла отримає більше американців, чий статок зберігається у цифрових активах, а не на традиційних рахунках. За даними компанії, сьогодні лише 1% покупців житла у 2024–2025 роках використовували криптовалюту для фінансування першого внеску, однак нова модель іпотеки, що відповідає стандартам Fannie Mae, потенційно дозволить підвищити цю частку та запропонувати нижчі ставки, ніж на класичних криптозабезпечених кредитах.