Світова економіка переживає період глибокої фрагментації через культурні, політичні та геополітичні розбіжності, що створює нові виклики для інвесторів, які шукають стартапи з потенціалом до масштабування. Венчурний фонд Kompas VC впроваджує регіонально орієнтовану стратегію, щоб ефективно діяти в таких умовах, і підтримує її новим інвестиційним фондом на суму 160 мільйонів євро (187,5 мільйона доларів).
Про це розповідає ProIT
Орієнтація на виробництво та індустріальну конкурентоспроможність
Партнер Kompas VC Себастіан Пек зазначає, що світ нині поділений на три основні економічні й політичні домени: США, Європу та Китай, кожен з яких рухається власною траєкторією. Kompas VC зосереджується на підтримці стартапів, які вирішують ключові завдання індустріальної конкурентоспроможності, – від виробництва та ланцюгів постачання до критичної інфраструктури й сталого розвитку. Хоча ці теми залишаються актуальними, кожен регіон акцентує на них по-своєму.
“Ми бачимо світ, що ділиться на три основні сфери економічної та політичної діяльності — США, Європу та Китай. Зараз ці три домени розвиваються за дуже різними траєкторіями”, – зазначив Себастіан Пек.
Пек підкреслює, що з 2021 року ситуація докорінно змінилася: на перший план вийшли штучний інтелект, швидке зростання та вибуховий розвиток, проте Kompas VC зберігає фокус на фізичному виробництві, декарбонізації, підвищенні продуктивності та управлінні ризиками. За словами Пека, компанія знайшла свою нішу, яка виявилася досить широкою, адже тренд повернення виробництва до власних країн набирає популярності майже у всіх ринках.
Місцеві особливості та масштабування стартапів
Другий фонд Kompas VC, хоч і поступається за обсягом деяким іншим венчурним фондам, дозволяє компанії виступати лідером інвестиційних раундів на початкових стадіях із чеками від 3 до 5 мільйонів євро. Фонд орієнтується на широкий спектр стартапів у Європі, але глобальна фрагментація впливає на їхні можливості масштабування.
Наприклад, практика будівництва збірних будинків поширена у скандинавських країнах, але мало представлена в Німеччині, решті Європи та США. Пек пояснює це культурними відмінностями, а не технологічними обмеженнями: якщо стартап не може вийти на ринок США, важливо оцінити, чи достатньо великий потенційний ринок у регіоні.
Фрагментація проявляється й в інших сферах: у Європі тема сталого розвитку залишається актуальною, тоді як у США її популярність знизилася порівняно з попередніми роками. Пек додає, що ситуація може швидко змінитися, оскільки інвестиційні горизонти фонду охоплюють 10–15 років, що відповідає кільком законодавчим циклам, а динаміка змін може бути несподіваною.
Попри складнощі, Kompas VC бачить у нинішній ситуації переваги для менших, спеціалізованих фондів, які можуть першими інвестувати у перспективні напрямки та знаходити унікальні можливості серед фаундерів.