SEC и FINRA начали проверку из-за подозрительной активности акций компаний, которые планируют инвестировать в криптовалюты. Регуляторы США заинтересовались резким увеличением объемов торгов на фондовом рынке перед публичными объявлениями о таких сделках.
Об этом сообщает ProIT
Подозрения на инсайдерскую торговлю и утечки информации
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) вместе с Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA) обратили внимание на компании, которые сообщили о намерении приобрести криптовалюты, из-за необычно высокого роста объемов торгов их акциями перед этими объявлениями. Регуляторы предполагают, что информация о будущих сделках могла стать известна ограниченному кругу лиц до официального раскрытия, что может нарушать требования Regulation Fair Disclosure (Reg FD), запрещающего несанкционированное выборочное раскрытие данных, способных повлиять на рыночную цену ценных бумаг.
FINRA, как сообщается, разослала ряд писем, что обычно свидетельствует о начале расследования возможных случаев инсайдерской торговли. По словам Дэвида Чейза, бывшего юриста SEC, эти действия могут быть лишь начальным этапом более детального анализа поведения компаний или инвесторов, хотя в настоящее время неизвестно, касаются ли проверки конкретных лиц.
Влияние MicroStrategy и масштабы корпоративных вложений
По информации аналитиков, пример MicroStrategy, которая сделала покупку биткойна частью своей финансовой политики, стал катализатором для других компаний. В целом, по аналогичной схеме, когда средства привлекаются через выпуск акций или облигаций, а затем направляются на покупку цифровых активов, действуют еще 212 компаний. По оценкам Architect Partners, совокупная сумма запланированных вложений превысила 100 миллиардов долларов.
На практике заключение подобных сделок часто сопровождается консультациями с частными инвесторами и подписанием соглашений о неразглашении. Однако в некоторых случаях информация о будущих приобретениях попадала в публичное пространство заранее, что стимулировало рост стоимости акций до официальных заявлений.
«Юристы, участвующие в подготовке таких сделок, подчеркивают, что утечки чувствительной информации повышают риск подозрений со стороны регуляторов и усложняют процесс определения справедливой цены.»
Ранее Ден Морхед, генеральный директор Pantera Capital, прогнозировал, что страны — геополитические противники США — могут создавать собственные биткойн-резервы.