Bending Spoons, італійська компанія, що спеціалізується на викупі та оновленні технологічних брендів, досягла згоди щодо придбання одного з лідерів ринку квиткових сервісів Eventbrite за близько 500 мільйонів доларів США. Це суттєво менше, ніж ринкова вартість компанії у 1,76 мільярда доларів під час її виходу на біржу у 2018 році.
Про це розповідає ProIT
Причини угоди та стратегія Bending Spoons
Як і у випадках із попередніми придбаннями Bending Spoons — такими як Evernote, Meetup, Vimeo та AOL — Eventbrite має впізнаваний бренд, однак її бізнес останнім часом втратив динаміку розвитку, про що свідчать перевірені фінансові звіти. За 12 років приватного існування компанія, заснована у 2006 році Джулією та Кевіном Хартц разом з Рено Візажем, залучила близько 330 мільйонів доларів венчурного фінансування від таких потужних інвесторів, як Sequoia Capital і Tiger Global Management.
Bending Spoons відрізняється від класичних приватних інвестиційних фондів тим, що купує компанії з наміром утримувати їх довгостроково, підвищуючи рентабельність шляхом скорочення витрат, підвищення цін і впровадження нових функцій у продукти. У жовтні компанія оголосила про залучення 270 мільйонів доларів інвестицій, що підняло її оцінку до 11 мільярдів доларів.
Тенденції на ринку та умови угоди
Стратегія Bending Spoons щодо купівлі “застиглих” технологічних компаній знаходить відгук і серед інших гравців — Constellation Software, Curious, Tiny, SaaS.group, Arising Ventures та Calm Capital. Ці фірми активно шукають перспективні, але занепалі бренди, щоб відновити їхню прибутковість. Як зазначив засновник і CEO Curious Ендрю Дюмон, стратегія полягає у придбанні “гарних компаній” за вигідною ціною з метою швидкого відновлення і досягнення маржі прибутку у 20–30%.
“Bending Spoons, a company that buys and revitalizes stagnating tech companies, has agreed to purchase Eventbrite for about $500 million, a far cry from the $1.76 billion the company was worth when it went public in 2018”.
Фінансові показники Eventbrite залишаються стабільними: річний дохід за 2023 і 2024 фінансові роки складав приблизно 325 мільйонів доларів. Вартість угоди відповідає майже 1,7-кратному доходу компанії за останні 12 місяців (295 мільйонів доларів). Хоча мультиплікатор оцінки виглядає низьким, акціонери Eventbrite отримають по 4,50 долара готівкою за кожну акцію, що на 81% перевищує ціну закриття попереднього торгового дня — 2,48 долара.