Bending Spoons, итальянская компания, специализирующаяся на выкупе и обновлении технологических брендов, достигла соглашения о приобретении одного из лидеров рынка билетных сервисов Eventbrite за около 500 миллионов долларов США. Это существенно меньше, чем рыночная стоимость компании в 1,76 миллиарда долларов во время ее выхода на биржу в 2018 году.
Об этом сообщает ProIT
Причины сделки и стратегия Bending Spoons
Как и в случаях с предыдущими приобретениями Bending Spoons — такими как Evernote, Meetup, Vimeo и AOL — Eventbrite имеет узнаваемый бренд, однако ее бизнес в последнее время потерял динамику развития, о чем свидетельствуют проверенные финансовые отчеты. За 12 лет частного существования компания, основанная в 2006 году Джулией и Кевином Хартц вместе с Рено Визажем, привлекла около 330 миллионов долларов венчурного финансирования от таких мощных инвесторов, как Sequoia Capital и Tiger Global Management.
Bending Spoons отличается от классических частных инвестиционных фондов тем, что покупает компании с намерением удерживать их долгосрочно, повышая рентабельность за счет сокращения затрат, повышения цен и внедрения новых функций в продукты. В октябре компания объявила о привлечении 270 миллионов долларов инвестиций, что подняло ее оценку до 11 миллиардов долларов.
Тенденции на рынке и условия сделки
Стратегия Bending Spoons по покупке «застывших» технологических компаний находит отклик и среди других игроков — Constellation Software, Curious, Tiny, SaaS.group, Arising Ventures и Calm Capital. Эти фирмы активно ищут перспективные, но упавшие бренды, чтобы восстановить их прибыльность. Как отметил основатель и CEO Curious Эндрю Дюмон, стратегия заключается в приобретении «хороших компаний» по выгодной цене с целью быстрого восстановления и достижения маржи прибыли в 20–30%.
«Bending Spoons, a company that buys and revitalizes stagnating tech companies, has agreed to purchase Eventbrite for about $500 million, a far cry from the $1.76 billion the company was worth when it went public in 2018».
Финансовые показатели Eventbrite остаются стабильными: годовой доход за 2023 и 2024 финансовые годы составил примерно 325 миллионов долларов. Стоимость сделки соответствует почти 1,7-кратному доходу компании за последние 12 месяцев (295 миллионов долларов). Хотя мультипликатор оценки выглядит низким, акционеры Eventbrite получат по 4,50 доллара наличными за каждую акцию, что на 81% превышает цену закрытия предыдущего торгового дня — 2,48 доллара.