Шведська фінтех-компанія Klarna успішно вийшла на Нью-Йоркську фондову біржу, залучивши $1,4 млрд під час первинного розміщення акцій. Більшість коштів отримали існуючі інвестори, а не сама компанія. Загалом було продано 34,3 мільйона акцій, з яких лише 5 мільйонів реалізувала безпосередньо Klarna. Решта пакетів належала поточним інвесторам, серед яких найбільший акціонер — Sequoia Capital, а також структури, що контролюються голландським мільярдером Андерсом Холч Повльсеном, Silver Lake, BlackRock та іншими.
Про це розповідає ProIT
Оцінка компанії та розподіл акцій серед ключових акціонерів
Під час розміщення акції Klarna продавались за ціною $40, що перевищує заявлений діапазон $35–37. Стартова оцінка компанії склала $15 млрд. У перші хвилини торгів акції відкрились на рівні $52, однак згодом стабілізувались біля позначки $46.
Sequoia Capital зберігає найбільшу частку в Klarna — майже 23%. Відомий венчурний інвестор Майкл Моріц, який у 2010 році вперше інвестував у Klarna від імені Sequoia, залишився головою ради директорів навіть після свого виходу з фонду у 2023 році. У 2024 році до ради директорів Klarna приєднався Ендрю Рід від Sequoia, що стабілізувало ситуацію з корпоративним управлінням.
Позиції співзасновників та інвесторів
У ході IPO співзасновник і генеральний директор компанії Себастіан Сіміатковскі не продавав своїх акцій, його частка оцінюється у $1,02 млрд за ціною розміщення, а він контролює близько 7,5% компанії. Співзасновник Віктор Якобссон, який залишив Klarna у 2012 році, продав 1,1 мільйона акцій, але все ще володіє понад 8% компанії. Ще один співзасновник, Ніклас Адальберт, має трохи менше 3 мільйонів акцій.
Подібна модель розміщення акцій, коли більшу частину продають існуючі акціонери, раніше застосовувалася й іншими компаніями, наприклад, Figma. На думку венчурних інвесторів, це дозволяє залучити великих інституційних гравців і забезпечити більш точну ринкову оцінку компанії.
“This moment feels surreal,” Siemiatkowski shared in published remarks. “When we started Klarna back in 2005, it was just a wild idea — me, Niklas, and Victor, fumbling around, trying to make shopping and payments smoother for people. We got rejected left and right, laughed at more times than I can count. But we kept going”.
Незважаючи на значний обсяг залучених коштів, IPO Klarna не стало найбільшим у 2025 році. Рекорд наразі утримує компанія CoreWeave, яка в червні залучила $1,5 млрд.
