Netflix переглянула умови своєї пропозиції щодо придбання активів Warner Bros. Discovery (WBD), запропонувавши акціонерам компанії повний викуп за готівку. Раніше стрімінговий гігант планував оплату частково готівкою, частково акціями, однак тепер компанія перейшла до більш простої фінансової структури угоди.
Про це розповідає ProIT
Netflix спрощує угоду та прискорює голосування акціонерів
Згідно з новими умовами, Netflix залишається при попередньо погодженій ціні — $27,75 за акцію Warner Bros. Discovery, а вартість компанії у цьому контексті оцінюється у $82,7 мільярда. Як підкреслила Netflix у спільній заяві, така зміна пропозиції має на меті надати «більшу визначеність вартості» для акціонерів та пришвидшити проведення голосування щодо угоди. Фінансування угоди компанія планує забезпечити за рахунок власних коштів, залучення боргового капіталу та гарантованого фінансування.
Конкуренція з Paramount Skydance та ризики для WBD
Оновлена пропозиція Netflix стала відповіддю на посилення конкуренції з боку Paramount Skydance, яка запропонувала акціонерам WBD $30 за акцію готівкою за повний викуп компанії. До того ж, Paramount отримала гарантію на $40 мільярдів від співзасновника Oracle Ларрі Еллісона, батька генерального директора Paramount Девіда Еллісона. Paramount також подала позов до WBD, вимагаючи розкриття деталей пропозиції Netflix та заявила про намір висунути нових членів до ради директорів Warner Bros. Discovery, оскільки її попередню пропозицію було відхилено. Водночас суд відхилив прохання Paramount прискорити розгляд позову.
«WBD вважає, що продаж Netflix є більш вигідним, оскільки компанія має достатньо капіталу для здійснення угоди, тоді як угода із Paramount пов’язана з набагато більшими ризиками та спричинить утворення $87 мільярдів боргу для об’єднаної компанії».
Warner Bros. Discovery також висловила сумніви щодо спроможності Paramount ефективно функціонувати після завершення угоди через необхідність залучення значних кредитів, що лише погіршить вже існуючий низький кредитний рейтинг Paramount та її негативний вільний грошовий потік.