Криптовалютный рынок понес значительные потери после внезапного обвала цен на Binance в ночь на 11 октября. Аналитик Колин Ву указывает на то, что этот инцидент не был типичной рыночной волатильностью, а, вероятно, стал результатом целенаправленной атаки, организованной лицом, хорошо ориентирующимся в механике маржинальной торговли и внутренних процессах биржи.
Об этом сообщает ProIT
«Эффект домино» и технические уязвимости
Согласно анализу Ву, синхронное падение стоимости десятков альткойнов и массовые принудительные ликвидации позиций спровоцировали так называемый «эффект домино», что является типичным признаком внешнего влияния. Особое внимание эксперт обращает на систему единого маржинального аккаунта Binance, которая позволяет использовать рискованные токены в качестве залога. Именно такие активы во время обвала потеряли до 80% своей стоимости.
По словам Ву, атака была осуществлена в период между объявлением Binance о изменении системы oracle-ценообразования 6 октября и её внедрением 14 октября, когда в биржевой инфраструктуре существовала техническая брешь.
Масштаб убытков и призывы к реформам
Атака, по данным аналитика, наиболее сильно ударила по трем активам: USDE, wBETH и BnSOL. Их стоимость в пиковые моменты снизилась до $0,65, $0,20 и $0,13 соответственно. Главной проблемой стала методика определения ликвидационной цены: Binance использовала собственный ордербук вместо внешних oracle, что привело к стремительным масштабным ликвидациям, даже в хеджированных портфелях. В результате этого пострадали как розничные трейдеры, так и крупные маркетмейкеры, которые были вынуждены распродать активы по самой низкой цене.
Капитализация альткойнов всего за несколько минут сократилась на миллиарды долларов, а фьючерсные позиции на ведущих биржах массово закрывались. Именно такая синхронность и скорость реакции рынка, по мнению Ву, свидетельствует о координированных действиях, а не о природной волатильности.
За сутки объем спотовых торгов USDE, wBETH и BnSOL достиг $3,5–4 млрд. Общие убытки оцениваются в пределах $500 млн – $1 млрд. Binance уже сообщила о выделении $283 млн на компенсации, хотя эта сумма не покрывает всех потерь.
Эксперт напоминает, что аналогичная ситуация уже происходила во время краха Terra-Luna в 2022 году, когда Binance пыталась удержать курс UST и понесла значительные убытки. Подобные инциденты представляют опасность для всех участников рынка, поскольку даже розничные инвесторы могут потерять свои средства из-за автоматических каскадных ликвидаций, без собственного участия в операциях.
На фоне инцидента Колин Ву призвал криптобиржи повысить прозрачность механизмов ликвидации и внедрить дополнительные меры для предотвращения манипуляций, которые могут маскироваться под обычные рыночные изменения.
