Криптовалютний ринок зазнав значних втрат після раптового обвалу цін на Binance у ніч на 11 жовтня. Аналітик Колін Ву вказує на те, що цей інцидент не був типовою ринковою волатильністю, а ймовірно став результатом цілеспрямованої атаки, організованої особою, що добре орієнтується у механіці маржинальної торгівлі та внутрішніх процесах біржі.
Про це розповідає ProIT
«Ефект доміно» та технічні вразливості
Згідно з аналізом Ву, синхронне падіння вартості десятків альткоїнів та масові примусові ліквідації позицій спровокували так званий «ефект доміно», що є типовою ознакою зовнішнього впливу. Особливу увагу експерт звертає на систему єдиного маржинального акаунта Binance, яка дозволяє використовувати ризикові токени як заставу. Саме такі активи під час обвалу втратили до 80% своєї вартості.
За словами Ву, атака була здійснена в період між оголошенням Binance про зміну системи oracle-ціноутворення 6 жовтня та її впровадженням 14 жовтня, коли у біржовій інфраструктурі існувала технічна прогалина.
Масштаб збитків та заклики до реформ
Атака, за даними аналітика, найбільше вдарила по трьох активах: USDE, wBETH і BnSOL. Їхня вартість у пікові моменти знизилася до $0,65, $0,20 та $0,13 відповідно. Головною проблемою стала методика визначення ліквідаційної ціни: Binance використовувала власний ордербук замість зовнішніх oracle, що призвело до стрімких масштабних ліквідацій, навіть у хеджованих портфелях. Внаслідок цього постраждали як роздрібні трейдери, так і великі маркетмейкери, які були змушені розпродавати активи за найнижчою ціною.
Капіталізація альткоїнів усього за кілька хвилин скоротилася на мільярди доларів, а ф’ючерсні позиції на провідних біржах масово закривалися. Саме така синхронність і швидкість реакції ринку, на думку Ву, свідчить про координовані дії, а не про природну волатильність.
За добу обсяг спотових торгів USDE, wBETH і BnSOL сягнув $3,5–4 млрд. Загальні збитки оцінюються у межах $500 млн – $1 млрд. Binance вже повідомила про виділення $283 млн на компенсації, хоча ця сума не покриває всіх втрат.
Експерт нагадує, що аналогічна ситуація вже траплялася під час краху Terra-Luna у 2022 році, коли Binance намагалася утримати курс UST і зазнала значних збитків. Подібні інциденти становлять небезпеку для всіх учасників ринку, оскільки навіть роздрібні інвестори можуть втратити свої кошти через автоматичні каскадні ліквідації, без власної участі в операціях.
На тлі інциденту Колін Ву закликав криптобіржі підвищити прозорість механізмів ліквідації та впровадити додаткові заходи для запобігання маніпуляціям, які можуть маскуватися під звичайні ринкові зміни.
