Мировые производители NAND-флеш, среди которых Samsung Electronics и SK hynix, уменьшают объемы производства SSD. Основной причиной такого шага является рост спроса со стороны сектора искусственного интеллекта и переориентация производственных мощностей на более прибыльную DRAM-память. Такие действия могут привести к дефициту продукции на рынке и повышению маржинальности, приближающейся к уровню DRAM.
Об этом сообщает ProIT
Искусственный дефицит и влияние на ценовую политику
Глобальные компании, контролирующие более 60% рынка NAND, снизили объемы производства, игнорируя прогнозируемый резкий рост потребления NAND до 115,2 млн ТБ в 2027 году. Это искусственно создает риски дефицита и возможного скачка цен в потребительском сегменте. Учитывая ажиотаж вокруг ИИ, производители стремятся максимизировать прибыли, поскольку NAND и DRAM используют общие ресурсы и поставщиков, а значит, конкурируют между собой. По данным IDC, в этом году темпы роста предложения NAND составят примерно 17%, что ниже среднегодовых показателей прошлых лет.
Согласно Omdia, Samsung Electronics сократила план производства NAND-пластин с 4,9 млн в прошлом году до 4,68 млн в этом году, что даже ниже уровня после сокращения в 2024 году. SK hynix также планирует снизить объемы с 1,9 до 1,7 млн пластин. По оценкам аналитиков, обе компании концентрируют ресурсы на DRAM из-за большего спроса и более выгодных финансовых показателей. Снижение инвестиционного интереса к NAND объясняется именно этим фактором.
Рост спроса на NAND из-за развития ИИ
Несмотря на сокращение производства, NAND остается критически важным компонентом для развития искусственного интеллекта. После презентации платформы ICMS от NVIDIA, которая расширяет KV-кэш для агентных ИИ-систем и хранит большие журналы контекста, спрос на NAND резко возрос. Новый ИИ-ускоритель NVIDIA “Vera Rubin”, производство которого стартует во второй половине года, использует SSD объемом 1152 ТБ — это более чем в десять раз превышает предыдущее поколение “Blackwell”. Ожидается, что в 2026 году спрос на NAND для Vera Rubin достигнет 34,6 млн ТБ, а в 2027 году — уже 115,2 млн ТБ.
Несмотря на это, существенного влияния на сегмент ИИ ожидать не стоит, так как крупные игроки — NVIDIA, AMD и другие — уже заключили долгосрочные контракты на поставку NAND. Основной удар придется на рынок серверов, ПК и мобильных устройств, что повторяет сценарии предыдущих дефицитов памяти. Дополнительно на снижение эффективного производства влияет переход с TLC на QLC-технологию для удовлетворения спроса дата-центров, что требует перенастройки оборудования и приводит к потерям на начальных этапах.
«Руководство Samsung Electronics и SK hynix, по сообщениям, не видит смысла агрессивно наращивать производство NAND после длительного периода слабой прибыльности, когда компаниям приходилось сосредотачиваться на удержании цен. Текущий суперцикл на рынке памяти рассматривается как возможность максимизировать прибыли. Представитель отрасли отметил, что независимо от того, является ли сокращение преднамеренным или естественным, наибольший финансовый эффект оно окажет именно в этом году».
В то же время китайская компания YMTC продолжает увеличивать долю на мировом рынке, наращивая объемы производства NAND-памяти. Реакцией корейских производителей становится снижение поставок NAND для ПК и мобильных устройств с акцентом на серверные и корпоративные решения для защиты маржинальности. Эксперты прогнозируют дальнейший рост цен: TrendForce ожидает, что контрактная стоимость NAND-флеш в первом квартале вырастет на 33–38% по сравнению с предыдущим кварталом из-за осторожной производственной политики основных игроков рынка.
