Світові виробники NAND-флеш, серед яких Samsung Electronics та SK hynix, зменшують обсяги виробництва SSD. Основною причиною такого кроку є підвищення попиту з боку сектору штучного інтелекту та переорієнтація виробничих потужностей на більш прибуткову DRAM-пам’ять. Такі дії можуть призвести до дефіциту продукції на ринку та підвищення маржинальності, що наближається до рівня DRAM.
Про це розповідає ProIT
Штучний дефіцит і вплив на цінову політику
Глобальні компанії, які контролюють понад 60% ринку NAND, знизили обсяги виробництва, ігноруючи прогнозоване різке зростання споживання NAND до 115,2 млн ТБ у 2027 році. Це штучно створює ризики дефіциту та можливого стрибка цін у споживчому сегменті. З огляду на ажіотаж довкола ШІ, виробники прагнуть максимізувати прибутки, оскільки NAND і DRAM використовують спільні ресурси та постачальників, а отже, конкурують між собою. За даними IDC, цьогоріч темпи зростання пропозиції NAND складуть приблизно 17%, що нижче середньорічних показників минулих років.
Згідно з Omdia, Samsung Electronics зменшила план виробництва NAND-пластин з 4,9 млн торік до 4,68 млн цього року, що навіть менше за рівень після скорочення у 2024 році. SK hynix також планує знизити обсяги з 1,9 до 1,7 млн пластин. За оцінками аналітиків, обидві компанії концентрують ресурси на DRAM через більший попит та вигідніші фінансові показники. Зниження інвестиційного інтересу до NAND пояснюється саме цим фактором.
Зростання попиту на NAND через розвиток ШІ
Незважаючи на скорочення виробництва, NAND залишається критично важливою складовою для розвитку штучного інтелекту. Після презентації платформи ICMS від NVIDIA, що розширює KV-кеш для агентних ШІ-систем та зберігає великі журнали контексту, попит на NAND різко зріс. Новий ШІ-прискорювач NVIDIA “Vera Rubin”, виробництво якого стартує у другій половині року, використовує SSD обсягом 1152 ТБ — це більш ніж удесятеро перевищує попереднє покоління “Blackwell”. Очікується, що у 2026 році попит на NAND для Vera Rubin сягне 34,6 млн ТБ, а у 2027-му — вже 115,2 млн ТБ.
Попри це, істотного впливу на сегмент ШІ очікувати не варто, адже великі гравці — NVIDIA, AMD та інші — уже уклали довгострокові контракти на постачання NAND. Основний удар припаде на ринок серверів, ПК та мобільних пристроїв, що повторює сценарії попередніх дефіцитів пам’яті. Додатково на зниження ефективного виробництва впливає перехід з TLC на QLC-технологію для задоволення попиту датацентрів, що потребує переналаштування обладнання та призводить до втрат на початкових етапах.
“Керівництво Samsung Electronics і SK hynix, за повідомленнями, не бачить сенсу агресивно нарощувати виробництво NAND після тривалого періоду слабкої прибутковості, коли компаніям доводилося зосереджуватися на утриманні цін. Поточний суперцикл на ринку пам’яті розглядається як можливість максимізувати прибутки. Представник галузі зазначив, що незалежно від того, чи є скорочення навмисним або природним, найбільший фінансовий ефект воно матиме саме цього року”.
У той же час китайська компанія YMTC продовжує збільшувати частку на світовому ринку, нарощуючи обсяги виробництва NAND-пам’яті. Реакцією корейських виробників стає зменшення постачання NAND для ПК і мобільних пристроїв з акцентом на серверні та корпоративні рішення задля захисту маржинальності. Експерти прогнозують подальше зростання цін: TrendForce очікує, що контрактна вартість NAND-флеш у першому кварталі зросте на 33–38% порівняно з попереднім кварталом через обережну виробничу політику основних гравців ринку.
