Процесс слияния и поглощения (M&A) обычно требует значительных затрат времени и финансов, даже для крупнейших фондов частного капитала. Кроме длительных встреч с топ-менеджментом потенциальных компаний-мишеней и моделирования финансовых результатов, фонды тратят миллионы долларов на внешних консультантов — бухгалтеров, юристов и бизнес-консультантов.
Об этом сообщает ProIT
Автоматизация исследований и привлечения инвестиций
Поскольку расходы на привлечение внешних экспертов не компенсируются, если сделка не осуществляется, фонды частного капитала обращаются к дорогим специалистам только тогда, когда уверены в целесообразности сделки. Как правило, это консалтинговые компании вроде McKinsey, BCG или Bain, которые проводят масштабные рыночные исследования и анализ целевой компании.
Стартап DiligenceSquared, входивший в осенний набор Y Combinator 2025 года, предлагает альтернативу: используя искусственный интеллект, компания предоставляет исследования качества ведущих консалтинговых агентств, но по значительно более низкой цене. По словам соучредителей DiligenceSquared — Фредерика Хансена и Сьорена Бильтофта — их многолетний опыт в сфере due diligence частного капитала помог привлечь к сотрудничеству крупнейшие мировые PE-фонды и фонды среднего уровня.
С момента запуска в октябре 2025 года DiligenceSquared реализовала ряд проектов для ведущих игроков рынка. Успех стартапа привлек внимание венчурных инвесторов: Дамир Бечирович, бывший партнер Index Ventures, возглавил посевной раунд финансирования компании на сумму $5 млн от нового фонда Relentless.
ИИ-агенты вместо классических консультантов
Вместо традиционных дорогих менеджмент-консультантов DiligenceSquared применяет голосовых агентов на базе ИИ для проведения интервью с клиентами компаний, которые потенциально станут объектом M&A-сделки. Такой подход уже доказал свою эффективность в стартапах потребительского исследования, таких как Keplar, Outset и Listen Labs. В частности, Listen Labs в январе 2026 года привлекла $69 млн инвестиций при оценке $500 млн. Однако соучредители DiligenceSquared подчеркивают, что их подход к due diligence и конечные результаты существенно отличаются от продуктов потребительского исследования.
«Мы берем эти ценные инсайты, которые ранее были доступны только для крупных решений, и делаем их более доступными» — отмечает Хансен.
Для сравнения: сотрудничество с McKinsey, Bain или BCG может стоить фонду от $500 000 до $1 млн за проведение десятков интервью с корпоративными клиентами, включая топ-менеджмент, и подготовку основательных 200-страничных аналитических отчетов. DiligenceSquared благодаря автоматизации ИИ предлагает аналогичный анализ всего за $50 000, при этом финальная проверка качества и аналитики остается в руках опытных человеческих консультантов.
Благодаря более доступной цене фонды частного капитала теперь могут привлекать DiligenceSquared на ранних этапах, еще до финального решения по сделке.
Стартап не единственный, кто стремится изменить подходы к рынку due diligence. Основной конкурент DiligenceSquared — Bridgetown Research — в феврале 2026 года привлек $19 млн под руководством Accel и Lightspeed.
Кроме Хансена и Бильтофта, в команду соучредителей DiligenceSquared входит Харшил Растоги — бывший инженер Google.